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摩杰平台主管登录:在中国财务数字:成长的烦恼

作者:佚名 发布时间:2019-04-06 18:32

在中国的财务数字的快速发展,根植于飞速发展和信息技术的巨大市场需求。信息技术的发展,以降低金融服务成本,扩大其覆盖范围。监管者的宽容的态度,也起到了推动作用显著。发生的互联网金融发展的问题,不会造成系统性金融风险,可以通过加强监管来逐步解决。

财务数据不改变金融的性质,不仅不会取代金融中介机构,以及加强金融中介。中国金融数字已经成长沃土,后经历的整合将继续发展。未来,金融技术,信息技术,数据积累,将确定数字金融公司的竞争优势。

自2013年起,财务数据作出在中国的蓬勃发展(又称网络银行,本文不使用的两个术语区分),已成为一个惊人的事件,因此,2013一直是中国的“互联网财政年度。“。网上银行的形式,如第三方支付,P2P借贷平台,集资,网上银行等多种。的快速发展,引起了极大的关注。在学术领域,对网上银行的研究也越来越多,特别是随着行业的快速发展和P2P爆发的风险,有一个特殊的文学侧重于这一新兴产业。[1]

网上银行在中国,得益于快速发展的三个基本条件。首先,中国的网上银行的大发展是中国金融抑制的产物由于金融服务企业的需要和家庭也没有得到有效满足了传统金融行业。其次,信息技术的发展,以降低金融服务成本,扩大金融服务的覆盖面,创造了新的商业模式,这是网上银行的发展的重要基础。包容三,初始监管方,互联网行业的快速发展,一个重要的金融原因风险的积累。

互联网和大数据改变的金融形式,甚至改变金融生态,但不会改变金融服务的物质。信息不对称和道德风险仍是金融的核心问题,控制风险仍然是金融技术的心脏,信息,数据,算法和其他形式的科技进步和金融业务模式的变化,但不会改变的金融性质。

此外,金融技术带来的便利,也带来了虚假的和无用的信息数量较多,传统的金融机构和风险控制技术,不仅不会被取代,但需要进一步升级,采用迭代数据技术的不断过滤不需要的信息,有效的筛查信息。在迭代的竞争,金融中介机构将进化“在高一尺,魔高一丈”,这将进一步加强,而不是被替换。

综合经验观察和理论分析,我们相信互联网的未来,良好的财务前景当大型互联网公司和大型传统金融机构将有机会成为行业的领导者,他们拥有多维数据,资本,信息技术,金融,技术,人力资源等方面的竞争优势。。而小的互联网公司和新进入者提出的要求,必须在自己的竞争力的段来赢得并寻求与其他公司合作,否则将失去机会,市场逐渐被淘汰。

本文的第二部分分析了金融产业的形成和发展将描述中国互联网的概念,第三部分将比较在中国和其他国家在金融领域的互联网发展的差异,从三大金融背景来解释互联网在中国蓬勃发展的原因,第四部分重点在前面,网上银行和金融部门的背部,以及传统的大数据技术来纠正常见的错误观念的人对互联网金融之间的关系。互联网在中国的金融前景的第五部分进行了展望。

在中国,“网上银行”的概念最早是在2012年4月的“金融40年会”,通过开放谢Pinggong的投资公司当时的副总经理提出?[2]。从那时起,它迅速成为热门的词汇,他一直受到广泛的关注学术界,产业界和政府。到2013年,互联网普及率在金融行业的总体思路,作为当代的文艺复兴时期,影响和改变生态和金融行业的传统格局:不仅阿里巴巴和腾讯作为互联网公司的代表开始在金融领域给力和足迹,银行,券商等传统金融机构的迅速扩张也积极变化。因此,2013年也被称为中国的“互联网财政年度。“

但在一开始的“网上银行”的概念形式,它是非常模糊的边界。人们用它来指与互联网有关的所有金融服务,包括“支付宝”作为第三方在线支付平台的代表,“宝余额”为典型的货币市场基金,以及所有雨后春笋各种新兴的P2P贷款平台,网上集资,网上银行,网上保险,网上证券等。为了简化问题,我们按照金融服务提供商的属性,在“网上银行”大致分为两类:第一类是通过电子商务和信息技术公司提供的金融服务,第二个是传统的银行和其他金融在服务机制信息技术的进步衍生产品。

这两种类型的金融服务之间的区别是显而易见的 - 两个不同的数据源。第一个互联网公司,包括金融知名电商巨头 - 阿里巴巴和京东。例如,阿里巴巴提供小额贷款,它的小微企业在电商平台,京东还提供了一定的消费贷款的消费者在他们的网上商店。这样的小额贷款业务的盈利模式是基于电子商务平台的基础上,交易监控,有效地利用数据,并为企业和消费者信用分析。在对大量的交易费用较低的持续获得,他们越过了“信息不对称”这个桥梁,占竞争优势。

第二类是传统金融机构的服务提供商。除了进行技术升级和互联网端和移动金融服务,一些机构选择进入电子商务领域,通过互联网电子商务平台,为消费金融业务的反向降水资料。一个中国的工商银行的比较成功的例子,它的电子商务平台 - “金融ê购物”在2014年初正式推出,已经发展成为中国仅次于阿里巴巴的第二大电商平台。本文将重点锁定一流金融企业上网。之后2012年首次提出了网络银行的概念,网上银行行业将扩大以惊人的速度不断刷新纪录,特别是第三方支付,网上银行和P2P借贷平台的业务规模增长迅速,令人印象深刻。

在第三方支付方面,2012年,全国第三方网上支付的比例只有3.660000亿元,到201五年,这一数字已经上升到11。90000亿元; 到2016年,据估计,第三方机构在2015年支付的金额提高近三倍,达33.30000亿元。其中,宝钱包和微通道42,分别。9%和19.2%的市场份额(截至2016年第四季度),坐两个头把交椅之前在中国第三方支付行业紧密。在网上银行方面的代表产品,“宝余额”为例,在其规模开始诞生于2013仅185.3十亿人民币,2015年上升到620.7十亿人民币,同比增长2.35倍。特别值得一提的是,P2P借贷平台和爆炸性增长的资金体量数:共97从2013年的814 P2P平台和体重。6十亿人民币的资金,由2595和2015年830发展。2十亿元左右。这意味着,在2013年两年至2015年,资助机构P2P平台的数量增加了近十倍增加。互联网金融行业的这种快速增长面前,我们仍然需要明确:首先,数据的P2P借贷平台可能不完全准确。Wind数据显示,如上所使用的,在2015年11月,P2P平台,为2595的号码,然而,根据手工收集多方资料其他来源(黄益平,沉岩,王京一,2016),并加入了该平台后,许多小P2P,这个数字应该是3769,但在交易的总大小两个数据非常接近。事实上,由于P2P行业近年来快速并且还更分散的发展,也难以收集准确的数据。

其次,尽管互联网金融业的惊人的增长,但也不能高估它在整个中国金融业的比重。截至2015年,全国的138商业贷款。3万亿元,但仍比少P2P平台贷款800十亿元左右。因此,P2P借贷平台只对正规金融体系,而不是替代的补充。同样,在2015年互联网第三方支付公司财务体达到11.90000亿元,同年整个金融系统43830000亿元支付总额,它的368倍。第三方支付只是整个系统的一小部分,目前还仅限于小商人的交易和个人消费目的。

互联网金融部门约束咄咄逼人的气势2015年后。随着互联网的金融风险逐渐暴露,尤其是部分P2P平台上涉嫌欺诈,卷钱走人事件曝光,行业的热量快速冷却。罗马不是一天建成的,互联网金融行业的风险已经在快速发展过程中栽。从2012-2015年,P2P的平台,从200-3769的数量快速增长,贷款规模由23十亿增加至830十亿元左右。同时在繁荣时期,许多P2P平台也遭遇了坏账率继续高走的问题。据统计,2015年,每三个P2P平台有问题,这直接平台宣布破产了一些,坏账令投资者。

虽然近年来互联网金融热点在中国,但中国不是它的起源,而是一个充满异国情调。有趣的是,中国热“网上银行”,在它的发源地,具有不温不火。这就提出了一个问题:为什么中国见证了互联网的大发展在金融领域?

P2P借贷业务模式为例。2005年,世界上第一个P2P平台梭巴仁波切出生于英国,它的新的商业模式立刻引起了媒体和学术界的关注。2006年,美国的第一个P2P借贷平台,“繁荣”正式成立。在2007年,现在是美国最大的P2P借贷公司借贷俱乐部成立,它一直是美国占有了P2P行业80%的市场份额。然而,经过整整七年的发展,每年的总贷款行业巨头只是浮数百万美元的数量级上。2015年,借贷俱乐部在2014年颁发的$ 800万美元的贷款,两次,这是企业发展史上的一个重大突破,但是这主要是由于在纽交所上市2014年公司的成功,而不是整个产业崛起。事实上,借贷俱乐部所列性能令人担忧:在2015年,贷款俱乐部失去了500万$,2016年这个数字上升到1。$ 4.6十亿在2017年,一季度下降的趋势仍在延续。

谈到中国的P2P行业:2015年中国P2P贷款已经达到约130 $十亿,比美国高15倍左右的规模。此外,全球最大的互联网公司信用在北京一新成立于2006年:2012年,宜信推出了P2P网贷平台 - 愉快的贷款,目标群体锁定为中国城市的白领人群,以及为客户提供的信用贷款金融咨询服务; 在2015年,愉快的贷款跟上美国纽约证券交易所成功上市的贷款俱乐部,成为第一家在海外上市的中国互联网金融股。在与借贷俱乐部形成鲜明对比的是愉快的贷款显示在列表中一个令人鼓舞的趋势后:在2017年第一季度发布的最新财报,10个愉快的贷款季度净收入。2。2十亿元,增加超过2016年同期84%; 净利润3.5。1十亿人民币(US $ 5,098万美元),与2016年同期相比增长166%。

网上银行在中国与三大因素流行:首先,在金融市场的密集调控缺乏传统的金融部门的金融服务供应对于网上银行的发展留下了空间。信息技术的第二次进度,以减少金融服务的成本要创建一个新的商业模式。在互联网金融行业的早期生长三,金融监管机构还没有严格规定,而是采取了相对宽松的政策走向,包容网上银行的发展。

互联网我们先来看看在中国传统的金融部门的金融压抑的金融发展的影响。 中国的金融抑制主要体现在两个方面:第一,对资本的需求方,融资的小微企业,融资是严重的; 二是在货币供应方面,家庭投资渠道有限。在中国,商业银行明显的偏好高信用评级,在大公司良好的经营业绩(特别是大型国有企业),严重的信贷紧缩对小微企业,银行的时间内要求对小企业担保和对外担保贷款,利率也比大企业高得多。在小企业融资的早期发展受到限制,资金供给不足的主要障碍,以企业的发展。图1显示各类贷款占中国金融机构,其小企业贷款和消费贷款的比例是非常低的,多数资金流向大中型企业。虽然金融机构倾向于大企业是常态,但情况是中国四大国有银行主导下尤为严重。阿里发展的基础上,小额贷款在这种情况下。只是在美国相反,由于大型区域性银行,有一个小社区银行贷款的小企业和家庭的需求已经更好地满足。又如支付宝,因为传统的银行支付手续繁琐,用户体验差,为宝的发展支付这样的第三方支付平台的土壤。在美国,大多数消费者的网上支付市场规模小可以通过信用卡,第三方支付。

图1金融机构贷款结构

在另一方面,在资金供给方面,家庭因为缺乏有效的渠道和不断增长的投资需求还没有得到满足。在过去的二十年里,经济的快速发展带来了更高的收入增长,在较高的储蓄率,中国人积累了大量财富,但也产生了财富管理的巨大需求。然而,传统的金融体系抑制了这部分需求,网上银行为投资者新的选择。为了平衡宝为例:宝余额的快速发展,是我们的利率管制的产品。在2014年,一年期贷款基准利率只有6%,而货币市场利率往往高于6%,其中存在着巨大的套利空间。只要有钱就能从活期存款移动货币基金将能够赚取利润,而宝的余额来完成这项工作,因此一直热捧的市场,其规模从185增加。3十亿袁世凯在2015年开始到今年快620诞生于2013.7十亿人民币,同比增长仅仅两年2.35倍。

与中国不同,美国,日本,德国等发达国家,虽然互联网已久的金融发展,但在国内远不如火热,主要是由于它们更发达的金融传统,不要留下太多新的金融企业市场空间。金融的新形式,包括P2P贷款,集资,第三方支付等。,不能有现有的金融系统产生影响,只能寻求发展,传统金融岁月留下很小的空间。

然后看互联网金融业发展的信息技术进步的影响。以最具代表性的是一个庞大的数据收集和分析技术的进步,为小微贷款的商业模式创造新的可能性。为了提高中小企业贷款难的问题,在当地政府的支持,并为补充正规银行系统为小额贷款公司补贴发展迅速。然而,小额贷款公司仍然无法绕开面临传统机构信息不对称的问题,出现了很多的问题,是由于疏于安全程序不完善的,范围管理和高息放贷和其他操作不规范的预贷款审查该过程导致坏账风险。

在大数据技术的进步,打破传统的束缚。不同的是,它是由阿里阿里巴巴,淘宝,天猫等一系列平台支付宝,阿里可以继续访问金融商品交易量卖家会员,真实性,零售活动,用户满意度,成本低,库存,现金流,甚至水电支付信用等数据,这相当于拥有了一套自己的信用体系。您可以进行筛选,合格的贷款申请人的信用水平,通过分析信息是可靠的贷款决策。但也有大量的噪音数据,因此大数据分析技术需要发展来克服这些问题。

此外,智能手机的升级而变得更加方便,以促进移动终端的支付贷款和金融投资。近年来阿里巴巴趋势应证了这一点:财报显示,阿里巴巴集团,中国移动通信终端零售平台,在财年第一季度的2017年收入达到175.1。4十亿人民币,高达119%的年增长,中国的零售平台的总收入中的比例提高75%,而去年同期仅为51%,相比。移动终端已经成为一种趋势,增长势头非常显著。由不同的业务开放支付阿里巴巴等高科技互联网公司和在线金融投资有着天然的技术,产品的研究和开发。这就是为什么从支付宝开始,宝余额能够扩展到700十亿在世界第二大基金的增长在很短的时间。

最后,互联网金融行业的爆发式增长是金融监管政策的发展初期过于宽松所致。事实上,在2012年至2015年,政府和金融监管机构对互联网几乎没有实际的金融监管和调控措施的出台,这也直接导致大爆发的2015年苦互联网金融行业风险。对于心灵的两个群体的互联网金融实力的疏于监管:一种是为人民,“网上银行”抱太大的期望,它可以有效补充传统的金融系统的漏洞,甚至“倒逼”金融体系改革。第二个是“高科技”产业过度迷信,移动互联网,大数据分析等新技术,新概念横空出世,创造了互联网信息技术可以代替的财务风险控制技术的错觉。

然而,许多高科技公司名不副实。在P2P行业,例如,出现了大量的行业成立于P2P骗子,或P2P的名字为他们的资金伪P2P公司,财务公司,甚至很多互联网只穿着假借养“高科技”外衣,打偷偷‘庞氏骗局' - 赌徒的心态来投资于高风险的项目,并继续再融资通过持续的生活方式旧债,直到骗局透露,比赛结束,投资者是要付出大损失金额。让监管容忍“庞氏游戏”的流行,到2015年,P2P行业中爆发的风险迎来时间:2014年全年共有122英尺的P2P平台,到2015年徒步浪涌平台的数量,最多1302。在这一点上,社会意识到,由于缺乏必要的监管的极度膨胀投机者的气焰,金融风险积累的地方。监管机构开始有所作为经过:2015年7月18日,10个部委的银行联合发布的“指导关于促进网上银行业务健康发展的意见”,将被监管P2P,P2P网贷,为行业指引方向发展还明确监管导向,为后续监管的基本规则已经铺平了道路。

随着对金融社会对互联网的关注不断提升,网上银行的讨论往往是分成两个错误:一是过分强调,误会大数据的作用它完美地堵塞漏洞现有的金融体系,而忽视所造成的可能的大数据问题。二是,随着互联网的金融板块的崛起,互联网本身既可以作为贷款人与信息媒体的借款人,社会将不再需要传统金融机构互联网将取代传统的金融机构。本文将解释两个错误作了针对性。

首先看看老百姓对大数据技术错误。虽然“大数据”的概念已经众所周知,但概念不是“流行”,不是每个人都有这个概念,我们不妨截然不同的理解的深刻理解。与以前的数据采集和分析技术相比,“大数据”到底在哪新?只是一个样本大小更“大”它?

首先,“大数据”不同的是,它的最重要的技术资料收集方法。由人为因素占主导地位自觉传统的数据采集。例如,交易所将要求所有上市公司披露季度财务报表和财务报表都经过精心设计,具有标准化的格式; 同样,财务报表的分析也将需要大量的专门的人力资本投资。无论是从大数据信息收集信息的分析是比较“自动化”,只在人们的日常生活(包括购物,付款,上网浏览信息,以及其他活动)不加区别地记录和数字存储其数据收集过程。因为它会收集日常生活掉电记忆不可避免地,这也是一个非常大的数据量。

其次,“大数据”是不完美的,“大数据”收集的数据也决定了数据的特性也有很大的噪音。此外,还有很多大数据“先天不足”,如缺乏对照组等。。所以数据的分析,这部分需要很小心,除了提升计算能力比硬件,还需要的各种分析技术的组合。在另一方面,由于大量噪声数据的存在,法律是难以保持稳定,由数据,反映的现象,一旦它表明这部法律的普遍性可能非常强烈,他们往往会指向一个非常重要的发现,研究人员密切值得关注。

除了以上两点,为理解还包括大的误差的典型数据:第一,数据相当于大到整个样品。事实上,由于大量的数据收集过程中往往不涉及任何先前研究问题和假设,整个样本不能被明确定义。其次,认为大数据分析不研究因果关系,只有相关性研究。事实上,任何统计分析不能指向的因果关系,在这一点上大数据与传统数据分析方法并没有什么区别。研究者因果关系是通过理论推导和实证推导。

然后探索互联网和传统银行金融部门之间的关系。在互联网金融完全取代传统的财政平衡局部视图将是一个必然的结果(谢平,魏Zouchuan,刘二,2015年2016等。),这种观点还提供了P2P平台的繁荣与发展提供理论支持。据认为,互联网金融交易的发展,促进信息传播,弱化传统的金融机构和金融市场的作用。有时,它是说,互联网和传统银行融资之间的本质区别,信息交流是强大的功能借用互联网,让这些资金的转移,也就是储蓄,直接面临着资金的用户。这样一来就行财务完全传统的金融中介机构和金融市场。

错这个看法是,只看到了硬币的一面,忽视了互联网提供便利,同时也带来了大量的虚假和不相关的信息。事实上,在通信成本的下降也提供了更多的机会,为人们撒谎,在缺乏有效的信息过滤机制,投资者面临投资项目鱼龙混杂,很难做出正确的判断。此外,我们还通过以上的大数据分析得知,在促进,同时技术的进步,同时也带来了很多无用的信息,统计数据分析技术也提出了更高的要求。同时,随着越来越多的专业化的投资项目,投资者收集和分析的成本,并确定好项目,信息爆炸的增加量一起。这些是信息过滤和风险在金融部门和金融机构控制技术提出了更高的要求。

在P2P行业为例。有贷款的快速扩张和隐含担保贷款很多小的P2P平台,但不具备技术能力和风险识别和风险管理。事实上,网上银行,但是“好玩”,但真的是没有太多的陌生客户提供技术实现快速信贷,除了芝麻基于电商信用等外大数据,以及大量数据为基础的社会信用九富闪银。此外,许多私有根P2P平台鱼龙混杂,有竞争力的资本市场以高利率来吸引投资者,从而在高风险项目投资,导致足的高发。

因此,金融机构的价值不能简单地通过互联网信息技术所取代。这可以从进化和历史分析理论的证明来获得。从历史上来看,传统的金融业发展的历史也是人类的历史不断地寻找各种方法来克服信息不对称,激励不相容问题。关键的传统银行业务是一个重要的存款和发放贷款,即信托存款。在早期的日子里,只有富人才有资格类银行为了增进信任和个人财产作为抵押。当银行的资本够大,金融机构有动力去控制风险时,贷款,存款人可以放心储蓄。

从理论上讲,金融机构的存在是为了降低交易成本(科斯,1936),只要交易成本的存在,金融机构需要继续存在。同时降低上网信息费,同时也带来了更多的虚假信息,提高信息过滤的成本。因此,不仅互联网不能取代金融机构,违背了信息技术识别和风险控制的金融机构提出了更高的要求。这不是一个冰冷的机器和互联网可以做到的,需要更多的专门的金融机构和金融市场来实现这些功能。

随着2015年的金融风险的爆发,以及2016年出台更严厉调控政策的互联网,互联网行业是资金过渡到一个更健康和可持续的发展阶段。从目前主要的发展趋势,具有可持续的商业模式的整合,互联网行业的财务前景更加乐观。

首先,阿里巴巴,腾讯,百度和京东作为互联网巨头的代表占据了互联网金融业的发展创造有利条件,以多维的数据,资本,技术和人才的优势。此外,他们还获得了各种金融牌照。他们在互联网金融行业的竞争优势正在崛起,这是难以撼动。新兴小规模的互联网公司仍然有生存空间和发展机会,只要他们能够针对市场推出竞争力的产品的特定部分,并形成核心竞争力。另外,小公司也可以选择与阿里巴巴,腾讯等巨头的战略合作,利用互联网开展金融业务数据。

其次,大型商业银行,传统金融机构的代表,不仅掌握了先进的风险控制技术,它已经积累了大量的有效数据。随着升级IT平台,这样的好处是,他们可以为更多的客户提供优质的服务。此外,他们还可以提供资金购置新的互联网公司,随着信息技术和风险控制为使。事实上,信息正规金融机构在发达国家,在欧洲和美国已经比较成熟,对中国金融机构的发展提供了可能:他们使用互联网来设计新产品,完善的服务,以更好地满足市场需求。随着利率市场化改革和债券市场在2015年以后建成的大发展,传统金融机构面临巨大的压力,不进则退,因此有强烈的动机去寻找新的商业机会。例如,传统的金融机构在中小企业贷款业务的发展空间。一方面,信息技术将有助于降低服务成本; 而另一方面,行业内的竞争将鼓励管理和风险控制创新中前进的传统机构。有了先天的优势,他们有机会在互联网金融行业的未来与大互联网公司扮演同样重要的角色。

总而言之,互联网金融行业的未来很可能被大公司所主导,几家大的互联网公司和大型金融机构将成为行业的绝对领导者,他们拥有多维数据,如财务和技术的竞争优势。而小互联网公司和摩杰平台主管代理新进入者提出的要求,必须在自己的竞争力的段来赢得并寻求与其他公司合作,否则将失去机会。

作者非常感谢讨论和建议宋国青,黄益平,唐生涯,陈静,路嘉怡也促成了这篇文章。


[1]?实证研究P2P网络借贷主要集中在两个方面:其一是确定借款人的研究信息。根据借款人,借款人研究项目的成功,提供的信息是否违反合同,将有助于什么样的信息提高了借款人的贷款的成功率发生,是否有利于改善贷款人的实际收益率。这种文学是相对一致的结论:所有的信息是有价值的,无论是财务信息,个人特征或社会关系的帮助,以评估借款人,谁需要对认证成本高(Herzenstein,安卓的值的详细信息的信誉,和Dholakia(2008),Herzenstein,Sonenshein和Dholakia(2011年),林,Nagpurnanand和维斯瓦纳坦(2013))。二是对贷款人的行为研究。个人投资者,个人投资者的多数贷款人的P2P网络借贷平台是否这些行为偏差,这些偏差是否合理并能提高贷款的收益,是值得研究的重要问题。关于贷款人是否具有识别出目前的研究结果并不一致信息的能力(艾耶,瓦加,Luttmer和树(2016),Emekter,涂,Jirasakuldech和陆(2014))。此外,贷款行为还检查了当地的偏好,投资者行为上的羊群行为发现,学习金融市场的能力等传统风险规避(林和维斯瓦纳坦(2016),Herzenstein,Dholakia,和安德鲁斯(2011年),廖理,然而猛,王位(2014),李岳雷,郭阳,张(2013))。

随着互联网金融行业在中国的迅猛发展,中国学者贡献的观察和研究,互联网革命和金融业务模式的大量进行了详细的描述和深入的分析(陈静(2015年);谢平, Zouchuan卫和刘二(2014),万建华(2013年);黄益平,王海鸣,沉严和黄卓(2016))。凡在互联网金融不同的学者持有截然不同的观点:有人认为网上银行是从“新金融”传统金融完全不同的,而其他人认为互联网只是金融身着“新金融”,而传统的财务。在激烈的争论热,客观评价如何,互联网已经成为金融问题。本文从互联网金融概念的形成,发展,网上银行为背景的原因,在中国的成功,优点和各种角度的挑战,互联网和传统的银行和金融“大数据”技术一样,在本质之间的关系互联网金融的发展背景和优缺点系统的分析,以及互联网行业的财务前景的未来发展是在此基础上。

[2]?另一种说法是,在1998年原中国金融科技司司长陈静人民银行提出的概念,看到陈主编的“历史的足迹 - 金融服务和互联网在中国的发展(1998- 2001年)”。

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